这是A股和新三板圈的大事件。时隔7个月后，A股市场终于又浮现借壳上市预案。而且这次要借壳的是新三板挂牌公司深装总，实际控制人李兴浩是志高空调的创始人。此前新三板公司华图教育曾两次欲通过重组登陆A股市场，均折戟而返。此次深装总能否成功闯关还需时日观察。

值得关注的是，由于借壳主体在新三板市场交易了近一年，导致其自然人股东人数多达59名，而机构投资者亦多达36家，且不少是存续期较短的资管计划。若借壳成功，这些股东换取到的A股上市公司股权多数还需要锁定2年。这会否衍生出新问题？

数十家机构潜伏标的方

因重大资产重组停牌多时的ST云维（600725）6月5日晚间披露的预案显示，公司拟以非公开发行股份的方式向李兴浩等自然人及中亘投资等机构以发行股份的方式购买其合计持有的深装总98.27%股权。截至2016年12月31日，深装总100%股权的预估值为49.01亿元。经协商，深装总100%股权作价49亿元，此次交易深装总98.27%股权价格初步确定为48.15亿元。交易前，ST云维控股股东为煤化集团，实际控制人为云南省国资委。交易完成后，李兴浩将成为上市公司控股股东及实际控制人，ST云维的主营业务将变为建筑装饰工程设计与施工，此次交易构成借壳上市。

据了解，深装总于2016年4月在新三板挂牌，公司主营建筑装饰业务，财务数据显示，深装总2014-2016年实现的营业收入约为38.1亿元、40亿元和42.93亿元，对应的净利润分别为2.24亿元、1.19亿元和2.36亿元。公告显示，深装总于2016年4月在全国中小企业股份转让系统挂牌，转让方式为协议转让。2016年深装总营业收入为42.93亿元，归属于母公司所有者的净利润为23648.37万元。今年2月28日，深装总因筹划重大事项在股转系统暂停转让。

（微信号：zhitong-xinsanban）

深装总的36家机构股东中，包括达孜县鼎诚资本投资有限公司－中融－盈润33号新三板投资基金、北京中融鼎新投资管理有限公司－中融鼎新－盈润47号基金、长沙大定投资管理有限公司－大定投资稳健2号私募基金、上海本裕投资管理有限公司－上海本裕投资管理有限公司裕泽2号基金、上海本裕投资管理有限公司－裕泽1号私募证券投资基金、浙江联合中小企业股权投资基金管理有限公司－联合基金3号新三板基金、深圳市前海合之力量创投资管理有限公司－合力量创起航1号量化投资基金等多个资管计划。

ST云维表示，因标的方流通股东较多，目前公司、深装总正积极与其余持有深装总股份的股东沟通其所持深装总股份的转让及协议签署工作。

深装总5月15日曾发布《关于与中小股东沟通股份转让事项的公告》称，截至目前，公司因无法取得少数股东的有效联系方式而未能与其沟通，为使中小股东的合法权益得到充分、有效的保护，请尚未与公司联系的中小股东尽快通过以下方式与公司信息披露义务人取得联系。

潜在新主是志高空调创始人

本次交易前，上市公司控股股东为煤化集团，煤化集团直接持有上市公司41.91%股权。煤化集团持有云维集团48.23%股权，通过云维集团间接持有上市公司0.14%股权，云南省国资委持有煤化集团100%股权，为上市公司实际控制人。本次交易完成后，李兴浩及其一致行动人中亘投资、郑凤梅将持有上市公司25.74%股份，李兴浩将成为上市公司控股股东及实际控制人。在获得中国证监会的核准后，深装总将申请从新三板摘牌。

（微信号：zhitong-xinsanban）

潜在新主李兴浩颇有来历。据深装总此前公告披露，李兴浩生于1954年，毕业于南开大学西方经济学专业，硕士研究生学历，高级工程师。1972年至1981年，在家务农；1982年1月至1994年，先后创办工厂、公司、企业数十家，涉及纺织、制衣、塑料、五金、电子、医药、制冷维修工程等领域；1994年10月至1997年6月任南海志高厂（广东志高空调有限公司的前身）厂长；1997年6月至2001年3月，任志高空调有限公司总经理；2001年4月至2009年8月，任广东志高空调股份有限公司总经理；2009年9月至今，任志高控股有限公司董事局主席及行政总裁。2015年9月至今，任公司董事。

此次借壳预案颇值得玩味，自从借壳新规出来后，A股市场鲜有闯关者，最近的一单要追溯到7个月前的新疆城建。有意思的是，此次深装总借壳ST云维，也是民企借壳国资上市公司，一进一退之间，可见民资之活力。

（综合上海证券报、北京商报等）

现已入驻平台

今日头条|百度百家|搜狐公众平台|新浪财经头条

和讯名家|一点资讯|网易订阅

直通新三板

定期举办线上线下相结合的企业路演会，请有融资需求的企业

与我们联系！

电话：

010-85094062

微信：

1092692277

直通新三板

拥有多个500人微信群，分别为“直通新三板投资人群”和“直通新三板企业家群”，如有兴趣，请先关注【直通新三板】公众号

再加微信：

1092692277

，申请入群！

点击“阅读原文”，报名参加投融资战略特训班

版权申明: 本站文章来源于网络或网友自行上传，如果有侵权行为请联系站长及时删除。